Согласно данным Банка России, за февраль в стоимостном выражении объемы золота в золотовалютных резервах выросли с $51,379 млрд до $57,269 млрд Российский финансовый регулятор определяет монетарное золото, как «принадлежащие Банку России и Правительству Российской Федерации стандартные золотые слитки и монеты, изготовленные из золота с пробой металла не ниже 995/1000. В эту категорию включается как золото в хранилище, так и находящееся в пути и на ответственном хранении, в том числе за границей».
Банк России начал активно наращивать объем золотого запаса еще в 2009 году. Если взять рыночную стоимость тройской унции золота и его монетарный эквивалент в золотовалютных резервах ЦБ, то с 1 января 2007 года по 1 марта 2016-го физический объем золотого запаса вырос в 3,6 раза. В стоимостном выражении золотой запас подскочил в 7 раз — с $8,164 млрд до $57,269 млрд Доля золота в золотовалютных резервах увеличилась с 2,7% до 15,1%.
По данным World Gold Council, на март 2016 года самыми крупными запасами монетарного золота обладали Соединенные Штаты — им принадлежало 8,134 тыс. тонн. На втором месте — Германия с 3,381 тыс. тонн. Третье место занимает не страна, а Международный валютный фонд с 2,814 тыс. тонн. У Италии и Франции 2,452 и 2,436 тыс. тонн соответственно. Далее следуют Китай (1779 тыс. тонн), Россия (1436 тыс. тонн) и Швейцария (1040 тыс. тонн). На этом клуб обладателей тысячи и более тонн золота заканчивается.
Доля золота в золотовалютных резервов у всех стран разная. У США на него приходится 73,3%. Больше только у Таджикистана — 12,6 тонн золота составляют 87,5% его резервов. У немцев, французов и итальянцев доля золота 60,7-67,4%.
А вот Китай, несмотря на то, что постоянно в последние годы покупает золото (только, за август-декабрь прошлого года Народный банк купил около 85 тонн драгметалла), довел его долю в резервах лишь до 1,9%. Но тут случай особый, поскольку из-за многолетнего превалирования экспорта над импортом, страна скопила гигантские валютные активы. Общий размер китайских золотовалютных резервов оценивается в $3,4 трлн.
Рост спроса на золото наблюдается также в частном и в корпоративном секторе Китая. По сведению американского издания Wall Street Journal, в текущем году резко вырос спрос на золото в слитках и монетах, а спрос на ювелирные изделия снизился.
Патрик Дж. Сеиф, главный исполнительный директор Finemetal Asia Ltd, которого цитирует издание, говорит, что продал за первые три недели марта золота в слитках больше, чем за весь февраль. продал больше золота в первые три недели марта, чем за весь февраль. По его словам, в десять раз подскочили продажи 250-граммовых слитков.
Сопоставимый с китайским спрос среди населения и компаний есть еще только в Индии, где пик спроса наступает в период свадеб.
Золото считается у инвесторов «защитным» активом, в него вкладываются в ситуации, когда нет уверенности в устойчивости финансовых рынков. Собственно говоря, именно так обстоит дело в Китае, биржевые индексы которого падали и в прошлом году, и в январе этого года.
Золото, как и другие инвестиционные товары, пережило в двадцать первом веке серию подъемов-спадов. В конце июня 2011 года цена на золото достигла исторического максимума — $1900 за унцию. С середины июня 2012 года, когда унция золота торговалась на уровне $1800, началось снижение котировок, а весной 2013 года рынок этого драгметалла пережил обвал, подешевев почти на четверть. Сейчас биржевая стоимость тройской унции золота колеблется в районе $1200, но это все равно в 4 с лишним раза выше показателя января 2000 года. Для сравнения: цена барреля нефти Brent выросло всего в 1,6 раз (на начало 2000 года баррель стоил около $25). Так что высокий инвестиционный спрос на золото вполне оправдан.
Государства покупают золото по разным причинам. Золото нельзя заморозить на счетах, так, как например это сделали США с деньгами Ирана, наложив на него санкции. Кроме того, золото нейтральный актив, в отличие от тех же казначейских американских облигаций. При этом оно достаточно ликвидно.
Среди экономистов, журналистов и политиков весьма популярна версия, что Китай, Россия и некоторые другие страны, скупая золото, готовятся к вероятному краху долларовой системы и возврату к золотому стандарту.
Обвальное падение цен на сырьевые товары, сокращение объемов мировой торговли, огромные долги, накопленные национальными правительствами и корпорациями, исчерпание центробанками инструментов поддержки устойчивого роста, опасения «жесткой посадки» Китая, участившиеся панические обвалы на крупнейших фондовых площадках, укрепляют уверенность скептиков-конспирологов в том, что конец нынешней валютной системы (и всей конструкции мировой экономики) уже близок. И если это действительно произойдет, то обладание большими запасами золота станет реальным конкурентным преимуществом.
Принципиальным моментом выступает место хранения золотого запаса. Если он находится не внутри страны, а в хранилищах Нью-Йорка, Лондона, Парижа или Цюриха, то вряд ли вы можете полностью считать его своим. В Банке России «Газете.Ru» сообщили, что ЦБ «хранит монетарное золото в России».
А вот недавние попытки Германии и других стран вернуть себе свое золото оказались не очень успешны. Америка практически ничего никому не отдала, не пустила в кладовые аудиторов, и даже не представила список номеров слитков. Национальные правительства сделали вид, что ничего не произошло.
Германия, начав забирать золото из чужих хранилищ в 2013 году, смогла вернуть себе 366 тонн. Из которых, по данным из открытых источников, Нью-Йорк отдал всего 5 тонн. Между тем, именно там хранится почти 40% немецкого золотого запаса (второго по величине в мире). Чуть больше — 41,5% сейчас хранится во Франкфурте-на-Майне. Об этом недавно сообщил глава Бундесбанка Йенс Вайдман в интервью медиахолдингу Fumke Group.
В целом, процесс возврата золота идет крайне тяжело. Только к 2020 году Германия планирует довести долю золота, находящегося в Германии, до 50%.
По словам Йенса Вайдмана, золотые запасы ФРГ перевозятся в рамках принятой в 2013 году программы Бундесбанка, которая предполагает постепенное возвращение основной доли золота страны для того, чтобы упростить процесс проверки его подлинности и инвентаризации.
Естественно, что на этом фоне плодятся многочисленные конспирологические теории. Самая популярная состоит в том, что на самом деле никакого золота в США нет, оно давно продано, а вместо него в лучшем случае лежат позолоченные вольфрамовые слитки (этот метал по плотности наиболее близок к золоту). Якобы, однажды из Америки в Китай ушла партия такого «вольфрамового золота». Фальшивку сумели разоблачить, но скандал быстро замяли.
Впрочем, некоторые страны предпочли вообще избавиться от золота и проблем с ним связанных. Так в начале марта стало известно, что запасы драгметалла в Канаде сократились почти до нуля впервые за 80 лет. Власти страны решили, что резервы выгоднее хранить в более ликвидных активах, прежде всего, в американских гособлигациях.
Чья стратегия окажется правильной — России и Китая или Канады — возможно, станет ясно уже в ближайшем будущем.
