Топ-5 безумных финансовых инструментов будущего
Что нового может предложить рынку современный инвестиционный гений, готовый создавать все новые и новые финансовые инструменты?
Весь прошлый год американский фондовый рынок топтался на месте: индекс S&P 500 прибавил всего 1,5%, и хотя с начала года нынешнего рост составил уже более 14%, еще неизвестно, не растеряет ли рынок свои позиции. Между тем ясности в том, что ждет инвесторов дальше, нет. В подобных ситуациях предприимчивые участники рынка часто обращаются к странным и нестандартным альтернативным инструментам в надежде на то, что их рост окажется куда выше и сильнее общего движения рынка. Вполне возможно, что в ближайшее время мир ждет целая волна совершенно новых, неизвестных активов.
Деривативы на погоду
Современный мир финансов - это целый океан, полный загадок и тайн, однако мало что из существующего в нем может сравниться с деривативами на погоду. Примечательно то, что абсолютное большинство вторичных ценных бумаг имеют под собой такой актив, которому присуща свойственная ему ценность, которому опять же можно дать реальную стоимостную оценку. А вот погодные фьючерсы никакой ценности, казалось бы, не имеют. Тем не менее, если присмотреться ближе, станет видно, что ураганы, ливни, град, холода, засуха - все это прямо влияет на урожай и животноводство, а значит, имеет под собой ту самую реальную стоимость.
![]()
Облигации на социальные изменения
Не так давно аналитики американской банковской корпорации Goldman Sachs заключили соглашение с властями Нью-Йорка на обеспечение финансирования перспективных идей, направленных на консультирование по вопросам снижения уровня рецидивизма среди заключенных. Эта сделка с законом обойдется Goldman Sachs приблизительно в $9,6 млн. Однако в том случае, если уровень преступности в Нью-Йорке удастся снизить на 10% и более, Goldman Sachs получит свои деньги обратно. А вот если снижение преступности составит 20%, банкиры заработают $2,1 млн поверх вложенных средств. Если оценить ситуацию с точки зрения перспективности создания новых ценных бумаг, то облигации на социальные изменения - нечто как раз и созданное Goldman Sachs - отличный прецедент на будущее.
![]()
Облигации Боуи
Все тот же Goldman Sachs этим летом выступил новатором, участвуя в процессе распределения роялти Боба Дилана. В этом отношении американские банкиры также придумали новый способ перераспределения риска в новые облигации. Такие бумаги выпускаются, будучи обеспеченными ожидаемыми выплатами по роялти из каталога певца. Американский автор и исполнитель не единственный известный случай, под который выпускались похожие бонды. Самым первым свои доходы от роялти положил в основу долговых бумаг другой музыкант - Дэвид Боуи, именем которого и можно было бы назвать облигации. Несмотря на то что рынок пока не питал особой страсти к таким инструментам, сама перспектива такого подхода выглядит весьма заманчивой.
Облигации катастроф
Облигации, обеспеченные вероятными катастрофами, сродни погодным деривативам. Такие бумаги будут выпускаться страховыми компаниями, для того чтобы их покупатели смогли заработать деньги в случае наступления катастрофы или стихийного бедствия. Землетрясение, наводнение, торнадо - облигации под катастрофы не знают слова "форс-мажор”. В том случае, если ничего подобного не происходит, страховые продолжают платить купонные выплаты.
![]()
P2P
Чтобы понять смысл пятого загадочного инструмента будущего, стоит обратиться к всемирной паутине. Сегодня благодаря интернету можно оплачивать практически все: заказывать еду, делать ставки, а в ближайшем будущем - совершать инвестиции, помогая другим людям рефинансировать свои долги. Принцип услуг однорангового кредитования ("Peer-to-Peer”) - нечто похожее на клуб взаимной поддержки. Например, в него можно внести лишь $25, которые затем вольются в единый банк и пойдут на кредитование тех членов клуба, кому необходимы деньги. Разумеется, вложения могут быть и куда выше. Зачатки такого бизнеса уже стали появляться в некоторых странах, и по первому опыту можно сказать, что доходность вложений в одноранговое кредитование варьируется от 12,9% до 27,9% годовых. Как видно, в некоторых случаях ставка по кредиту оказывается даже ниже процентов по кредитной карте.
Весь прошлый год американский фондовый рынок топтался на месте: индекс S&P 500 прибавил всего 1,5%, и хотя с начала года нынешнего рост составил уже более 14%, еще неизвестно, не растеряет ли рынок свои позиции. Между тем ясности в том, что ждет инвесторов дальше, нет. В подобных ситуациях предприимчивые участники рынка часто обращаются к странным и нестандартным альтернативным инструментам в надежде на то, что их рост окажется куда выше и сильнее общего движения рынка. Вполне возможно, что в ближайшее время мир ждет целая волна совершенно новых, неизвестных активов.
Топ-5 самых странных финансовых инструментов будущего
Деривативы на погоду
Современный мир финансов - это целый океан, полный загадок и тайн, однако мало что из существующего в нем может сравниться с деривативами на погоду. Примечательно то, что абсолютное большинство вторичных ценных бумаг имеют под собой такой актив, которому присуща свойственная ему ценность, которому опять же можно дать реальную стоимостную оценку. А вот погодные фьючерсы никакой ценности, казалось бы, не имеют. Тем не менее, если присмотреться ближе, станет видно, что ураганы, ливни, град, холода, засуха - все это прямо влияет на урожай и животноводство, а значит, имеет под собой ту самую реальную стоимость.
Более того, в морских грузоперевозках и на нефтяных вышках погодные факторы также играют важнейшую роль. Так что в случае удара стихии правильно выбранная позиции в деривативах на погоду позволит компании отыграть потери от срыва производства. Кстати, у биржевого оператора CME Group уже есть набор погодных инструментов, правда их использование пока скорее лишь теоретическое.
Облигации на социальные изменения
Не так давно аналитики американской банковской корпорации Goldman Sachs заключили соглашение с властями Нью-Йорка на обеспечение финансирования перспективных идей, направленных на консультирование по вопросам снижения уровня рецидивизма среди заключенных. Эта сделка с законом обойдется Goldman Sachs приблизительно в $9,6 млн. Однако в том случае, если уровень преступности в Нью-Йорке удастся снизить на 10% и более, Goldman Sachs получит свои деньги обратно. А вот если снижение преступности составит 20%, банкиры заработают $2,1 млн поверх вложенных средств. Если оценить ситуацию с точки зрения перспективности создания новых ценных бумаг, то облигации на социальные изменения - нечто как раз и созданное Goldman Sachs - отличный прецедент на будущее.
Облигации Боуи
Все тот же Goldman Sachs этим летом выступил новатором, участвуя в процессе распределения роялти Боба Дилана. В этом отношении американские банкиры также придумали новый способ перераспределения риска в новые облигации. Такие бумаги выпускаются, будучи обеспеченными ожидаемыми выплатами по роялти из каталога певца. Американский автор и исполнитель не единственный известный случай, под который выпускались похожие бонды. Самым первым свои доходы от роялти положил в основу долговых бумаг другой музыкант - Дэвид Боуи, именем которого и можно было бы назвать облигации. Несмотря на то что рынок пока не питал особой страсти к таким инструментам, сама перспектива такого подхода выглядит весьма заманчивой.
Облигации катастроф
Облигации, обеспеченные вероятными катастрофами, сродни погодным деривативам. Такие бумаги будут выпускаться страховыми компаниями, для того чтобы их покупатели смогли заработать деньги в случае наступления катастрофы или стихийного бедствия. Землетрясение, наводнение, торнадо - облигации под катастрофы не знают слова "форс-мажор”. В том случае, если ничего подобного не происходит, страховые продолжают платить купонные выплаты.
P2P
Чтобы понять смысл пятого загадочного инструмента будущего, стоит обратиться к всемирной паутине. Сегодня благодаря интернету можно оплачивать практически все: заказывать еду, делать ставки, а в ближайшем будущем - совершать инвестиции, помогая другим людям рефинансировать свои долги. Принцип услуг однорангового кредитования ("Peer-to-Peer”) - нечто похожее на клуб взаимной поддержки. Например, в него можно внести лишь $25, которые затем вольются в единый банк и пойдут на кредитование тех членов клуба, кому необходимы деньги. Разумеется, вложения могут быть и куда выше. Зачатки такого бизнеса уже стали появляться в некоторых странах, и по первому опыту можно сказать, что доходность вложений в одноранговое кредитование варьируется от 12,9% до 27,9% годовых. Как видно, в некоторых случаях ставка по кредиту оказывается даже ниже процентов по кредитной карте.
Читайте также:
Путин предостерегает Европу: "Подсвинки" в истерике от жёсткого сигнала Москвы
Владимир Путин на коллегии Минобороны назвал европейских лидеров "подсвинками" — точная метафора агрессивных и неуправляемых политиков ЕС, рвущихся поживиться на "развале" России. Запад взорвался: от обиды и истерики в СМИ до неверных переводов и призывов к эскалации. Москва даёт ультиматум — уймитесь, иначе последствия. Анализ причин, реакции и тенденций: почему Европа
Новый Перл-Харбор": почему Европа хочет втянуть США в войну с Россией
Европейские лидеры бьют в набат: Мерц сравнивает Путина с Гитлером, Рютте призывает готовиться к войне «масштабов дедов», а Норвегия говорит о жертвах среди молодежи. Но норвежский аналитик Пол Стейган называет это безумием: Европа слаба, Россия сильнее ядерно в 10 раз, а история показывает — Запад всегда нападал первым. За риторикой — попытка скрыть провал на Украине и спровоцировать США на
Самое подходящее время – русские срочно летят в США. Военные уже изучают карты
18.12.2025 19:49
Самолёт с русской делегацией берет курс на солнечный Майами. Сохранить эту тайну не получилось. А об этом очень просил Дмитрий Песков.
Признаки развязки: 2026 год — конец СВО. Перемирие, референдум и новые вызовы для России
СВО завершится в 2026 году? Все признаки налицо! Эксперты фиксируют перевес России на фронте и мощное давление Трампа на Киев с требованием мира до Рождества. Активизировалось еврейское лобби, кадровые чистки у Зеленского, разговоры о референдуме по территориям. Но победа может оказаться пирровой: Одесса, Николаев и угрозы Крыму останутся? После СВО — новая эскалация с Западом? Анализ причин,