Топ-5 безумных финансовых инструментов будущего
Что нового может предложить рынку современный инвестиционный гений, готовый создавать все новые и новые финансовые инструменты?
Весь прошлый год американский фондовый рынок топтался на месте: индекс S&P 500 прибавил всего 1,5%, и хотя с начала года нынешнего рост составил уже более 14%, еще неизвестно, не растеряет ли рынок свои позиции. Между тем ясности в том, что ждет инвесторов дальше, нет. В подобных ситуациях предприимчивые участники рынка часто обращаются к странным и нестандартным альтернативным инструментам в надежде на то, что их рост окажется куда выше и сильнее общего движения рынка. Вполне возможно, что в ближайшее время мир ждет целая волна совершенно новых, неизвестных активов.
Деривативы на погоду
Современный мир финансов - это целый океан, полный загадок и тайн, однако мало что из существующего в нем может сравниться с деривативами на погоду. Примечательно то, что абсолютное большинство вторичных ценных бумаг имеют под собой такой актив, которому присуща свойственная ему ценность, которому опять же можно дать реальную стоимостную оценку. А вот погодные фьючерсы никакой ценности, казалось бы, не имеют. Тем не менее, если присмотреться ближе, станет видно, что ураганы, ливни, град, холода, засуха - все это прямо влияет на урожай и животноводство, а значит, имеет под собой ту самую реальную стоимость.
![]()
Облигации на социальные изменения
Не так давно аналитики американской банковской корпорации Goldman Sachs заключили соглашение с властями Нью-Йорка на обеспечение финансирования перспективных идей, направленных на консультирование по вопросам снижения уровня рецидивизма среди заключенных. Эта сделка с законом обойдется Goldman Sachs приблизительно в $9,6 млн. Однако в том случае, если уровень преступности в Нью-Йорке удастся снизить на 10% и более, Goldman Sachs получит свои деньги обратно. А вот если снижение преступности составит 20%, банкиры заработают $2,1 млн поверх вложенных средств. Если оценить ситуацию с точки зрения перспективности создания новых ценных бумаг, то облигации на социальные изменения - нечто как раз и созданное Goldman Sachs - отличный прецедент на будущее.
![]()
Облигации Боуи
Все тот же Goldman Sachs этим летом выступил новатором, участвуя в процессе распределения роялти Боба Дилана. В этом отношении американские банкиры также придумали новый способ перераспределения риска в новые облигации. Такие бумаги выпускаются, будучи обеспеченными ожидаемыми выплатами по роялти из каталога певца. Американский автор и исполнитель не единственный известный случай, под который выпускались похожие бонды. Самым первым свои доходы от роялти положил в основу долговых бумаг другой музыкант - Дэвид Боуи, именем которого и можно было бы назвать облигации. Несмотря на то что рынок пока не питал особой страсти к таким инструментам, сама перспектива такого подхода выглядит весьма заманчивой.
Облигации катастроф
Облигации, обеспеченные вероятными катастрофами, сродни погодным деривативам. Такие бумаги будут выпускаться страховыми компаниями, для того чтобы их покупатели смогли заработать деньги в случае наступления катастрофы или стихийного бедствия. Землетрясение, наводнение, торнадо - облигации под катастрофы не знают слова "форс-мажор”. В том случае, если ничего подобного не происходит, страховые продолжают платить купонные выплаты.
![]()
P2P
Чтобы понять смысл пятого загадочного инструмента будущего, стоит обратиться к всемирной паутине. Сегодня благодаря интернету можно оплачивать практически все: заказывать еду, делать ставки, а в ближайшем будущем - совершать инвестиции, помогая другим людям рефинансировать свои долги. Принцип услуг однорангового кредитования ("Peer-to-Peer”) - нечто похожее на клуб взаимной поддержки. Например, в него можно внести лишь $25, которые затем вольются в единый банк и пойдут на кредитование тех членов клуба, кому необходимы деньги. Разумеется, вложения могут быть и куда выше. Зачатки такого бизнеса уже стали появляться в некоторых странах, и по первому опыту можно сказать, что доходность вложений в одноранговое кредитование варьируется от 12,9% до 27,9% годовых. Как видно, в некоторых случаях ставка по кредиту оказывается даже ниже процентов по кредитной карте.
Весь прошлый год американский фондовый рынок топтался на месте: индекс S&P 500 прибавил всего 1,5%, и хотя с начала года нынешнего рост составил уже более 14%, еще неизвестно, не растеряет ли рынок свои позиции. Между тем ясности в том, что ждет инвесторов дальше, нет. В подобных ситуациях предприимчивые участники рынка часто обращаются к странным и нестандартным альтернативным инструментам в надежде на то, что их рост окажется куда выше и сильнее общего движения рынка. Вполне возможно, что в ближайшее время мир ждет целая волна совершенно новых, неизвестных активов.
Топ-5 самых странных финансовых инструментов будущего
Деривативы на погоду
Современный мир финансов - это целый океан, полный загадок и тайн, однако мало что из существующего в нем может сравниться с деривативами на погоду. Примечательно то, что абсолютное большинство вторичных ценных бумаг имеют под собой такой актив, которому присуща свойственная ему ценность, которому опять же можно дать реальную стоимостную оценку. А вот погодные фьючерсы никакой ценности, казалось бы, не имеют. Тем не менее, если присмотреться ближе, станет видно, что ураганы, ливни, град, холода, засуха - все это прямо влияет на урожай и животноводство, а значит, имеет под собой ту самую реальную стоимость.
Более того, в морских грузоперевозках и на нефтяных вышках погодные факторы также играют важнейшую роль. Так что в случае удара стихии правильно выбранная позиции в деривативах на погоду позволит компании отыграть потери от срыва производства. Кстати, у биржевого оператора CME Group уже есть набор погодных инструментов, правда их использование пока скорее лишь теоретическое.
Облигации на социальные изменения
Не так давно аналитики американской банковской корпорации Goldman Sachs заключили соглашение с властями Нью-Йорка на обеспечение финансирования перспективных идей, направленных на консультирование по вопросам снижения уровня рецидивизма среди заключенных. Эта сделка с законом обойдется Goldman Sachs приблизительно в $9,6 млн. Однако в том случае, если уровень преступности в Нью-Йорке удастся снизить на 10% и более, Goldman Sachs получит свои деньги обратно. А вот если снижение преступности составит 20%, банкиры заработают $2,1 млн поверх вложенных средств. Если оценить ситуацию с точки зрения перспективности создания новых ценных бумаг, то облигации на социальные изменения - нечто как раз и созданное Goldman Sachs - отличный прецедент на будущее.
Облигации Боуи
Все тот же Goldman Sachs этим летом выступил новатором, участвуя в процессе распределения роялти Боба Дилана. В этом отношении американские банкиры также придумали новый способ перераспределения риска в новые облигации. Такие бумаги выпускаются, будучи обеспеченными ожидаемыми выплатами по роялти из каталога певца. Американский автор и исполнитель не единственный известный случай, под который выпускались похожие бонды. Самым первым свои доходы от роялти положил в основу долговых бумаг другой музыкант - Дэвид Боуи, именем которого и можно было бы назвать облигации. Несмотря на то что рынок пока не питал особой страсти к таким инструментам, сама перспектива такого подхода выглядит весьма заманчивой.
Облигации катастроф
Облигации, обеспеченные вероятными катастрофами, сродни погодным деривативам. Такие бумаги будут выпускаться страховыми компаниями, для того чтобы их покупатели смогли заработать деньги в случае наступления катастрофы или стихийного бедствия. Землетрясение, наводнение, торнадо - облигации под катастрофы не знают слова "форс-мажор”. В том случае, если ничего подобного не происходит, страховые продолжают платить купонные выплаты.
P2P
Чтобы понять смысл пятого загадочного инструмента будущего, стоит обратиться к всемирной паутине. Сегодня благодаря интернету можно оплачивать практически все: заказывать еду, делать ставки, а в ближайшем будущем - совершать инвестиции, помогая другим людям рефинансировать свои долги. Принцип услуг однорангового кредитования ("Peer-to-Peer”) - нечто похожее на клуб взаимной поддержки. Например, в него можно внести лишь $25, которые затем вольются в единый банк и пойдут на кредитование тех членов клуба, кому необходимы деньги. Разумеется, вложения могут быть и куда выше. Зачатки такого бизнеса уже стали появляться в некоторых странах, и по первому опыту можно сказать, что доходность вложений в одноранговое кредитование варьируется от 12,9% до 27,9% годовых. Как видно, в некоторых случаях ставка по кредиту оказывается даже ниже процентов по кредитной карте.
Читайте также:
«Шесть тысяч ядерных боеголовок». В Италии сделали громкое заявление о войне с Россией. Стармер и Макрон в ужасе
15.12.2025 23:14
Вице-премьер Италии, лидер партии "Лига" Маттео Сальвини выступил против конфликта с Россией и призвал к диалогу, его слова приводит агентство askanews.
Украинцы в ужасе: такого от русских в Одессе не ожидали. Восточную Европу сдали. Зеленский срочно вышел в эфир
15.12.2025 09:50
Русская армия переключила внимание на подконтрольное Киеву Причерноморье. Предупреждение Путина не было пустым – после инцидента с танкерами Украину "отрезают".
«Им уготована участь немецкого фельдмаршала Паулюса»: Спецназ ФСБ захватил нескольких полковников и одного генерала НАТО в районе Гуляйполя
Николай Сорокин сообщил, что спецназ ФСБ взял в плен нескольких полковников и одного генерала НАТО недалеко от Гуляйполя.
Выборы войны
Муссируемая тема с выборами на Украине это лишь очередной финт украинской «дипломатии». Вот ряд заявлений: «Для организации честных и свободных выборов на Украине потребуется полгода подготовки», – замглавы ЦИК. «Рада готова подготовить все законы для выборов во время войны», – замглавы ВР. «Трамп хочет выборов на Украине. Только вот результат такого голосования вряд ли порадует президента США.
Всё, доигрались: Россия забирает западные активы. Сумма фантастическая. И это только начало
15.12.2025 13:21
Евросоюз окончательно отказался от временного характера заморозки русских резервов, превратив их в инструмент долгосрочного политического давления.